昨天的文章给投诉了，所以我给删除了（这还在），那个劝消费来锂电的基金经理，亲自上传身份证的投诉（实际你自己都发在朋友圈了，整个行业都是你这个图片，投诉我干哈？），附图：

说实话，我想不删除也可以，因为你算是公开信息了，但想想算了，也是一份工作，但身为研究员，在对待这类事情的时候，还是要谨慎，今天你这么吹锂电，有没有想过，锂电可能这一两个月继续疯，但它最终是会到达一定高度的，最后会怎样？

会有你也坐冷板凳一两年的时候，把未来估值全拍到位了，整体行业性价比就失去了，那是否其它行业研究员也来这样建议你？（消费研究员建议你认真看茅台？）

所以研究员何必为难研究员，何必为难基金经理，话题跑远了哈，继续说回正事

早盘很刺激，主线（锂电、光伏、芯片）先涨后跌，突然一崩全崩，大盘瞬间下跌将近1%，所以人一致认为这下跌要持续了，指数有点玄了，神奇的事情发生了，消费抗起了大旗，于是周期，机械，工业互联网等等标的，纷纷企稳反弹，最终上证收涨1.97%，并且成功继续放出天量（1.5万亿）

重点在哪？看两个对比：

再看另一组：

这是一种周期轮动，也是资金选择的态度，能持续吗？短期大概率持续不了，但有资金进吗？肯定是机构的调仓潮

说明了高位主线标的，有一些资金怕高，开始回退有性价比的消费，基建等标的，胜在安全，资金选择去配置这些标的，只有一个思考，跌出性价比了，就算短期涨不上去，起码安全吧？而且今天这行情，同时也是对大家的一个提醒和演练

为什么这么说呢？别以为你在光伏，或者锂电，又或者芯片，就不用关心其它板块，但其实如果主线板块一旦陷入调整，它的传递面是整体的，意思就是，你在光伏，其实你还是得盯着点锂电，锂电要是大崩，光伏也好不到哪去，所以我说这是一种预演

最终大跳水的行业里，只有芯片重摧，这和我昨天说的，陈杭怼中芯国际专家一事有关，因为专家一语道出了，全是故事，资金今天实际还是有一些恐慌效应，但实际这不是什么新鲜事，现在炒光刻胶这类，稍微懂点专业知识的，就知道未来一两年还得继续讲故事，业绩和技术迭代、突破，还需要时间，但未来一定是属于我们的

我所说表达的讲故事，一般泛指业绩出不来（以后讲故事都是这个意思）

盘中钢铁、煤炭重挫，政策大家也看到了，昨天发给大家看了，我挨过揍后就记住了，再也不和政策对着干了，好难，有业绩也要挨打

昨天的文章，重点和大家说了分布式光伏、储能、风电，我还会一直看好，风电类的权重，我建议要重视，因为在众多能源领域里面，只有风电的权重还未出现真正的大涨行情，事实上人家的潜力，半点不会比光伏差，所以我认为是值得重视的

而我一直看好的分布式龙头，那个做电器的，今天有龙虎榜，机构狂买，退出的也有机构，我一看，社保基金，这是好事，这标的本来一直低估，企业也是踏踏实实做实事，但涨的高了，就看大家理解了，我便不再点评了

储能类，未来市场会继续炸，但短期怕高的人，我建议第二波再做也可以，因为政策消息覆盖后，大炒，回落，慢慢业绩覆盖，慢慢产生真正的趋势，时间不会短

最后摘几个，今天我认为值得一看的消息给大家：

需要我解释一下吗？简单点评几句吧

深圳燃气的转型是有价值的，从冷门行业跨进未来几年大增长行业，而且这种收购是一成马上可以产出利润的，因为人家企业运作

亿纬锂能的更多是一个自我保障的布局，让未来各个环节不要卡它企业的成长，但万亿市场，大票难寻，所以不排除一些顶级游资会看上

杉杉股份自从收购偏光片后，便属于是未来的业绩标的，虽然LCD偏光片有点夕阳的感觉，但胜在短期几年会提供源源不断的现金流，大量的现金流去转型锂电行业，这个企业未来还是值得观察的，但这类建议周期较长，短线或者有短炒，但力度预计不会太强，真正机会是在以后了

今晚就写这么多哈，大家多理解理解，近期想赚钱，很容易，去看看开盘啦龙虎榜新一的打法，事实上，宁做鸡头，不做凤尾就是近期最好打法，如果你还在做补涨啊，小票啊，赚钱很难，也不稳定，但如果做龙头，赚钱实际挺轻松，这便是市场现状，这种打法会一直持续到，大盘极致缩量为止

周一文章：

这个周末很有意思，全是瓜，吴亦凡被定性了，如果罪名成立应该是10年起的刑罚，而二级市场这边，人的机构专业群，方正证券大科技行业首席陈杭转发了自己几天前的文章《如何重新认知中芯国际》，在聊到专业问题时，中芯国际光刻胶负责人杨晓松发表了自己对行业的观点，特别ArF光刻胶类的，意思是国内目前整体仍不行，结果被陈杭质疑了“你算老几”，最后好像是陈杭暂时被请出群了

这事情很有趣的是，一个是行业大咖，一个是行业首席研究员，这事谁是谁非我们暂且不评价，但国内目前光刻胶大量存在讲故事阶段，这是正常的，基本未来2年也很难出真正的业绩，真正能够看的标的不过一至两个而已，而这一至两个，离真正的起量的路，还很远

这两人的角度不一样，一个是我是做实事的，我必须实事求是，一个是炒股的，我不管，股票能涨我就是王，我写的东西就是有效，因此冲突从这而起，事实上我也遇到过，被朋友拉进群后在谈论芯片类，我说了我的观点后，有人开怼，我根本不想解释，因为刚好触及了别人的利益，我说这些标的全是故事，人家自然生气，所以我不回也不解释，直接退群，反正我压根就不想进不是讨论真正逻辑的地方

科技、新能源，锂电，光伏的狂热，让近期大量的消费、医药行业的研究员，基金经理大受伤，因此闹出了不少笑话，简单发个给大家看看：

这事情说明了，狂热，超热，代表着这些行业的现状，但同时这样的情况，在去年底，消费对科技也是同一态度，只是到今天为止，反过来了，这便是周期

也别怀疑，可能再过半年、一年，可能又反过来，又是消费和医药的人去劝做科技的，别做了，你们那天天跌，还是来我们这吧，因此大家当个瓜吃吃就好，起起伏伏，看清了，其实都只是各自的周期

今天分享一个近期万亿市场所出现的特别炒作形态，近期发现，但凡热门行业，例如锂电，光伏，芯片等行业的基本面优秀标的都会普遍出现一个情况，那就是大解禁落地后都有炒作行情，极端的解禁落地当天马上涨停，大家看看以下：

太多了，我只是随便列一列，我打圈的位置，全是大解禁落地的位置，大家会发现一个共性，首先它的行业的景气度要非常高，其次他自己的基本面要有要求，然后便是受到大解禁的因素影响，可能短期滞涨，在解禁落地后，往往会有一些资金去做主动性的补涨、拉升，因此这个规律我发现后，我便是查了8月份的大解禁，如果未来大盘环境仍振荡，还有巨大的流动性成交量，可能在这里面又会产生一些标的机会，当然，这里面很考功夫，不是大解禁就一定会涨的，这里面肯定是坑多过机会的，但对于懂基本面的来说，是一个非常好的思路，所以我列列，喜欢的自己去研究

上面的数据仅供研究之用，自己要有技术，有能力去挖才行哈

继续说回行情，其实近期的行情很简单

最好的行业的分支权重龙头，资金各选一个无限往上打，不看估值，因此每天成交几十亿或以上的权重分支龙头均很强，这让我的思考越来越简单，而在行业的思考中，我个人下半年一直看好分布式光伏、储能、风电，这三个逻辑都和政策有关

分布式的推动点：整县推进政策

以前的分布式的业主，更多是普通老农姓，农民，融资难，成本贵，而整县推进的参与方是国企，央企，它们的特点是融资方案，资金实力强，可以整体接起一个县的总工程量，因此分布式光伏的推进效率和速度会变的飞快，以数据举例：

今年上半年，全国分布式光伏整体安装量7GW，下半年我预估14GW，整年大概20-21GW左右，这是正常数据预估，但一个半月前的整县方案出来后，这会直接影响年尾或明年的整体安装量大涨，这个级量可能无法预估，原分布式光伏十四五的规模大概是以年25GW-30GW的速度推进，目前按整县的方案来看，会远超预期，例如山东报上来的方案是50GW（年），四川是20GW，大家一看这安装量比今年全国的还大？不现实吧

确实不现实，就算要装这么多，也没这个产量啊，因此这只是各省份按我能够安装多少的数量在报，国家也势必会针对这一块去做管制，怎么可能给你们为了完成任务，随便报？最后浪费资源，例如四川，属于四类的光照环境，很差的，而6月份上报的这20GW，比很多二类、三类的省份都高，这是不合理的，也是资源浪费，因此国家周末还出了相应的文件说明：

有人理解为，这是对光伏，分布式的利空，实际并不是，因为报的量太吓人了，如果不管制，恐怕资源整体浪费非常严重，这种行业是需要细耕的，但短期也不排除一些做短线的，把它当利空情绪来做，对短线行情有冲击，但这不在我考虑范围内

而储能的政策，恰好我周四晚上写过，这里便不再重复了，未来闲置时间点的电会非常便宜，而高峰时期的电会很贵，这会倒迫很多企业或者一些省钱的老百姓，都会接触到什么叫储能这个东西，政策倒迫行业整体大爆发是肯定的

风能，更简单的逻辑，一个数据可以告诉大家

国家能源局数据，年H1国内风电新增并网11GW，而风电今年预计整年安装量50GW，也就是下半年要新增40GW，业绩集中在下半年爆发，这么大的需求增长，行业能不好吗？所以各大机构大卖方我预计研报也陆续有来

这些方向还是相对比较明朗，喜欢的人可以更深度的去研究，但8月份提醒大家观察一个指标，如果量能持续的萎缩，则要考虑风险，如果流动性还大，则有可能出现小振荡盘跌走势为主，风险还可以接受

上周五文章回顾

今天暴力反抽，大跌之下的反弹力度也远超预期，盘中自己差点也亢奋起来

不过这样的行情，确实煽动力足够大，今天最强的便是标题，光伏ETF涨停

别较真说还有一点点才涨停，这不重要，重要的是，光伏才是今天市场的王

而市场的王里面，最强分支是这样的：

逆变器是光伏里面的王，其次是分布式光伏，逆变器实际的支撑逻辑，还不单单是光伏逆变器，而是储能

储能才是今天的王者，盘中出了一个新闻：

看到后，我才知道，储能为什么今天爆成这样，内幕党又赢了，这消息说实话，还真的是有价值的，我简单帮大家理解一下这条消息的意义

这基本会倒迫很多居民，开始装储能，在电便宜的时间段储满，在电费贵的时间段使用储能，这样对于精打细算的老百姓来说，一旦有人开始使用上，一算账，便会开始效仿

所以这个政策，在未来会让储能市场彻底打开，但很多人估计会开挖储能板块分支或标的，之前一直炒的储能，更多的是电厂，大的园区使用的储能系统，它和居民的实质上还是有差别的，建议在挖的时候，侧重于这一块

储能这里，最利好直接做C端储能的企业，其次利好储能变流器，当然还有电池，这是最基础的利好

C端储能产品的话，主要有：派能科技、正泰电器

PCS储能变流器主要有：阳光电源、固德威、科华数据、锦浪科技、上能电气、盛弘股份等（但上能如果明天再涨个10%多一点就要进小黑屋（停牌））

电池主要是：亿纬锂能、欣旺达、比亚迪等

但纠结的是，像变流器的标的，全部好高啊。。。游资都玩疯了，因此我只是帮大家梳理一下

事实上，我近期一直在思考光伏，也最看好光伏，但今天的光伏爆的，让我一万个后悔啊，我连短线的仓位，也仅仅上了3成多，它就彻底的爆了

我写过思考给大家，下半年，光伏、风电、储能，是很好的赛道，有一些真正的企业会在这里跑出，锂电已现分歧，别看今天挺强，但越来越疲了

今天的反弹怎么看呢？

事实上我们可以通过龙虎榜看到一些迹象，最疯狂的标的类，都是游资在猛打，机构实际分歧仍是较大，因此机构是相对谨慎的，前几天的疯狂大跌，产生的影响还在，所以今天缩量，为什么缩量？

因为一部份的人套住了，仍在等待解套，所以活钱一下子缩水了，后面行情我会怎么看和思考？

今天我仍判断是反弹行情，我昨天说过，反弹可能会有1天，2天，3天，最长应该不会超过5天，有时短的话两三天就走完，除非反弹是那种指数的V型反转，也就是两三天把下跌的指数全给收复了

那套牢盘自然就不存在了，那市场自然就会稳定，但这种概率不高，要想迫大盘，天天像今天这样不太现实，所以如果未来继续缩量，而市场在反弹几天过后，再次出现二次资金出逃潮，则基本可判断中级调整的开始

短线的反弹，属于最烈的人，和最猛的汉子，玩或不玩是自己的事了

我前几天告诉大家，分布式光伏我看中一个做电器和阵营的，今天全涨停了，我当时没写股票名字，分布式龙头是正泰电器，而阵营龙头当然是中环股份，这些我相信有点股票基础的，都查得到，很简单的事

分布式光伏我认为，是未来一个很重要的分支爆发点，我们基本可看出

分布式光伏、储能，是不是都是由政策直接推动？所产生的持续高景气需求？

实际这种需求，不是短时间的，可能第一波炒炒预期，炒炒情绪，然后跌下来，未来出业绩了，出趋势股了，才是真正的行业景气度出来

因此尽量不要把这些行业看短了，第一波有很多人是习惯性不做的，其实也可以，跑出来后，认真研究政策，认真看企业，其实待到调整下来后，去做趋势，业绩那一波也是可以的，所以研究很重要

储能、分布式光伏（BIPV），这类板块在开盘啦都有，大家自己去找吧，我不一个一个说了

至于下半年的大盘，我还是原来的观点，不好做，大佬们的轻仓不是为了短期这个小震荡的，而是盯着货币政策变量，因此下半年大家尽量小心一点，多思考确定性

只有企业基本面，行业基本面，才是真的，其它讲故事啥的，尽量少碰和少参与，就会很稳定，近年来的趋势一直围绕着核心在做，这才是市场

例如锂矿看赣锋、天齐，低估看雅化，稀土看五矿，芯片看中芯国际，MINILED看三安，六氟看天赐，逆变器看阳光，光伏设备看晶盛，分布式看正泰，再继续说还可以说一堆

说这些例子只是为了跟大家解释，只有核心其实才是最安全，也最好的，因为机构抱团，现在是彻彻底底的机构市

但机构市瓦解的时候，伤害也比较大，但机构市的特点是，涨的时间远长于崩盘的时间点，可能涨10个月，崩个10天半个月的

今晚时间不够了，暂时唠叨这么多哈

心有猛虎、细嗅蔷薇

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